Planejar o futuro financeiro de uma empresa em torno de um único cenário configura uma estratégia arriscada. Márcio Pires de Moraes, profissional experiente em análises financeiras e composição de custos, avalia que o orçamento tradicional é baseado em uma previsão fechada, elaborada uma vez ao ano e revisada apenas quando há um desvio significativo.
Em um ambiente econômico que se modifica com frequência, a rigidez acarreta um custo real. Em situações nas quais a realidade se afasta da previsão, a empresa continua tomando decisões baseadas em dados que já não refletem o que está acontecendo.
Conforme será demonstrado ao longo deste artigo, o planejamento em cenários diversos tende a proporcionar uma proteção mais eficiente ao caixa, em comparação com a aplicação de uma única projeção fixa para o ano inteiro.
Mudanças inesperadas em custos e demanda exigem revisão contínua do orçamento corporativo
Um orçamento anual parte de premissas sobre vendas, custos e demanda que se tornam válidas no momento em que são definidas. Qualquer modificação substancial nas variáveis em questão compromete a confiabilidade do número original, ainda que ele continue a ser utilizado como referência oficial.
Conforme exposto por Márcio Pires de Moraes, o problema não está em errar a previsão, visto que toda previsão está sujeita a imprecisões. O desafio reside em determinar como prosseguir com as decisões baseadas nesse cenário, uma vez que o contexto se modificou, sem um processo claro de revisão contínua ao longo do ano.
Empresas que tratam o orçamento como um documento fechado, em vez de considerá-lo uma referência viva, sujeita a ajustes conforme a realidade, tendem a apresentar mais rigidez.
Caso haja uma queda inesperada na demanda, um custo de insumo que sobe acima do previsto ou uma mudança de preço por parte de um concorrente, exemplos comuns de mudanças que um orçamento fechado simplesmente não incorpora, será necessário reavaliar o orçamento. A empresa continua seguindo um plano que não corresponde mais ao cenário em que opera.
Planejamento por cenários ajuda empresas a reagirem melhor à incerteza econômica
Márcio Pires de Moraes observa que o planejamento por cenários consiste em construir, de forma estruturada e proativa, mais de uma trajetória possível para receita, custo e caixa. Ao invés de estabelecer apenas uma meta, a empresa define uma faixa de resultados possíveis, com decisões previamente consideradas para cada extremo dessa faixa.
Embora não elimine a incerteza, essa abordagem modifica a forma como a empresa reage a ela. Em vez de ser surpreendida por um desvio, a liderança já sabe qual ajuste fazer quando o cenário pessimista, intermediário ou otimista começa a se confirmar, sem precisar tomar decisões apressadas no meio da crise.
A avaliação de Márcio Pires de Moraes indica que esse tipo de planejamento demanda mais trabalho no início, pois envolve testar premissas diferentes antes de tomar uma decisão. Em geral, o esforço inicial tende a ter um custo significativamente menor do que a correção de uma decisão tomada com base em um cenário que já não existe mais.
Orçamento dinâmico transforma planejamento em ferramenta de decisão efetiva
A fim de aproximar o planejamento financeiro da realidade operacional, é imprescindível revisar o orçamento com frequência, e não apenas uma vez por ano. Cada revisão funciona como um ponto de verificação entre o planejado e o executado no negócio.
Nesse sentido, Márcio Pires de Moraes realça que empresas que revisam o planejamento a cada trimestre, e não apenas no fechamento anual, conseguem corrigir o rumo antes que o desvio comprometa o caixa ou a estratégia de crescimento. Esta rotina de revisão não requer a elaboração de um novo planejamento a cada trimestre. Para evitar o acúmulo de desvios, é necessário comparar, com disciplina, o que foi previsto com o que de fato aconteceu, e ajustar as premissas que já não se sustentam.
O orçamento deixa de ser uma peça fixa, armazenada em uma gaveta até o fim do ano, e passa a ser uma ferramenta viva de decisão. É essa mudança de postura, mais do que qualquer planilha nova, que separa empresas preparadas para o imprevisto das que são pegas de surpresa por ele.
